Copenhagen, primi anni ’20. Il pittore Einer Wegener viene convinto dalla moglie Gerda Wauda, anch’ella artista, a posare per lei in abiti femminili.
Gradualmente Einar comincia a prendere coscienza del fatto di essersi sempre riconosciuto nel sesso opposto, nonostante abbia sempre tentato di nasconderlo a se stesso e alla società; comincia perciò a lasciarsi sempre più spesso dietro i panni maschili per essere Lili.
Spinto da ideali femministi e supportato dalla moglie, Elbe si avvierà alla trasformazione in donna, sottoponendosi ad un intervento chirurgico di riassegnazione sessuale, divenendo uno dei primi transgender della storia.